Adhérent

Personne physique qui adhère au contrat collectif conclu entre un assureur (Cardif) et un souscripteur. Elle signe le bulletin d’adhésion et effectue notamment les versements.

Arbitrage

Option du contrat permettant à l'adhérent de modifier la répartition de ses investissements dans un contrat multisupport.

Assurance vie

Contrat par lequel la compagnie d'assurance s'engage à verser un capital ou une rente, soit à l'assuré s'il est en vie au terme du contrat, soit à un tiers bénéficiaire si l'assuré décède avant le terme.

Assuré

Initiateur du contrat. Autrement dit, c'est sur sa tête que le contrat est souscrit. Assuré et adhérent/souscripteur ne font souvent qu'un, mais la dissociation des deux personnes est parfaitement possible.

Avance

"Prêt" consenti par l'assureur. Son montant maximum est déterminé par l'assureur en fonction de l'épargne acquise sur le contrat. Elle répond à un besoin temporaire de fonds. Il ne s'agit pas d'un rachat : l'avance donne lieu au paiement d'intérêts et doit être remboursée dans un délai maximum défini par l'assureur.

Avenant

Document contractuel qui modifie ou complète certaines dispositions du contrat d'origine. L'avenant est à conserver car il fait partie intégrante du contrat.

Bénéficiaire

Personne physique ou morale désignée par le souscripteur d'un contrat d'assurance vie ou de prévoyance pour recevoir le bénéfice du contrat si le risque garanti survient.

Bénéficiaire acceptant

Personne qui exprime sa volonté auprès de l'assureur d'accepter le bénéfice de l'adhésion. En cas de bénéficiaire acceptant, l'adhrent doit obtenir l'accord du bénéficiaire acceptant pour effectuer les principales opérations sur le contrat et notamment le rachat, modification du bénéficiaire.

Capitalisation / Distribution

Mécanisme qui consiste à réinvestir les intérêts produits par le capital afin qu'ils deviennent à leur tour producteurs d'intérêts et permettent une progression géométrique du capital.

Clause bénéficiaire

Clause par laquelle le souscripteur/adhérent du contrat désigne le ou les bénéficiaires.

Conditions générales

Ensemble des clauses d'un contrat d'assurance vie décrivant toutes les caractéristiques principales du contrat.

Contrat en unités de compte

Contrat d'assurance vie ou de capitalisation dont les garanties sont exprimées, non pas en euros, mais par référence à un ou plusieurs supports d'investissement (« unités de compte ») tels que des parts d'OPCVM, des parts de sociétés immobilières... L'épargne investie évolue en fonction des valeurs qui servent de référence et le risque financier est entièrement assumé par l'adhérent/souscripteur, l'assureur ne s'engageant que sur le nombre d'unités de compte. Les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.

Contrat de capitalisation

Contrat par lequel, en échange d'un versement, l'assureur s'engage envers le souscripteur/adhérent à lui verser un capital ou une rente à une échéance déterminée. Contrairement à un contrat d'assurance vie, il ne prévoit pas le versement de ce capital ou de cette rente à un bénéficiaire en cas de décès de la personne assuré.

Coupon

Originellement, ce terme désigne les revenus distribués par une obligation ("dividende" pour les revenus d'actions). Par extension, ce terme a tendance à désigner les revenus distribués par toute valeur mobilière dont notamment les OPCVM.

Développement durable

Concept, ayant pris son essor dans les années 1990, qui désigne un mode de développement économique et d'amélioration des conditions de vie qui peut être soutenu à long terme et ne remet pas en cause les possibilités des générations futures d'améliorer elles aussi leurs conditions de vie.

Effet cliquet

Mécanisme selon lequel les produits financiers sont définitivement acquis au souscripteur/adhérent. Les produits financiers sont intégrés au capital pour générer à leur tour de nouveaux produits financiers. Ce mécanisme est appliqué aux contrats en euros, et au fonds en euros des contrats multisupports.

FCP (Fonds Commun de Placement)

Copropriété de valeurs mobilières gérée par une société de gestion pour le compte de porteurs de parts. Le FCP ne dispose pas de personnalité juridique. Il peut être choisi comme unité de compte dans les contrats d'assurance multisupports, si l'assureur le propose dans la liste des unités de compte.

Fonds diversifié

OPCVM allouant simultanément des proportions significatives du capital investi à plusieurs classes d'actifs (actions, obligations, OPCVM...), au contraire des fonds obligataires, actions et monétaires, surtout investis sur une seule classe d'actifs.

Fonds en euros

Fonds à capital garanti géré par l'assureur. Fonds d'investissement majoritairement obligataire qui permet la constitution en toute sécurité d'un capital. Le capital investi (en une ou plusieurs fois) génère des intérêts. Ces intérêts sont acquis annuellement et ajoutés au capital. Dès lors, ils génèrent eux-mêmes des intérêts (mécanisme appelé "effet de cliquet").

Fonds profilé

OPCVM dont le principe repose sur une allocation d'actifs, entre actions, obligations et placements monétaires, modulée en fonction du niveau de risque accepté par le souscripteur.

Fonds socialement responsable

OPCVM investissant de préférence en actions et obligations d'entreprises respectant des critères de développement durable et de bonne gouvernance.

Fonds solidaire

Fonds investissant en partie dans des titres émis par des entreprises non cotées, institutions ou associations reconnues comme solidaires (réinsertion professionnelle de personnes en difficulté, développement du commerce équitable).

Fundquest

Filiale de BNP Paribas, Fundquest est partenaire de Cardif. Avec plus de 10 ans d'expérience, cette société de gestion américaine se positionne comme l'un des leaders mondiaux de la multigestion.

Garantie décès plancher

Garantie optionnelle ou intégrée. En cas de décès, les bénéficiaires désignés sont assurés de percevoir au minimum les versements nets de frais et de rachats effectués (dans la limite d'un certain montant). Cette garantie peut être soumise à certaines contraintes (âge de l'assuré, montant couvert...).

Gestion déléguée

Technique de gestion par laquelle l'adhérent/souscripteur laisse à une société de gestion, par le biais d'un mandat de gestion, la mission de répartir son capital entre les différentes classes d'actifs en fonction de son échéance de placement.

Gestion libre

Technique de gestion consistant, pour l'adhérent/le souscripteur, à choisir lui-même ses supports de placement. A lui de faire évoluer l'allocation de son capital en fonction de son horizon de placement et de son aversion au risque.

Gestion à horizon

Technique de gestion qui laisse à la société de gestion la mission de sécuriser progressivement le capital investi au fur et à mesure que le souscripteur approche de l'âge de la retraite. Plus le départ à la retraite est lointain, plus la part du portefeuille investie en actions (plus risquée) est importante. Plus le départ à la retraite s'approche, plus la part du portefeuille investie produits monétaires et obligataires (moins risqués) prend de l'importance.

Indice de référence ou indice de gestion

Référence par rapport à laquelle s'apprécie la performance d'un OPCVM sur la durée d'investissement recommandée.
L'indice de référence peut être pur (indice monétaire, obligataire ou actions) ou peut être composé d'un ensemble d'indices représentatifs de l'évolution de divers marchés et classes d'actifs ; on parle alors d'indice composite, notamment dans le cas d'une gestion diversifiée.

Mandat de gestion

Contrat par lequel une personne confie les capitaux à un expert afin qu'il les gère en fonction des objectifs qu'il lui a assignés.

Multigestion

Type de gestion qui vise à sélectionner les meilleurs fonds ou gérants de la place et à les combiner au sein d'un même OPCVM avec pour objectif d'optimiser le couple rendement/risque.
Elle permet une diversification en termes de zones géographiques, de classes d'actifs, de secteurs d'activité, de tailles d'entreprise et de styles de gestion.

Multisupport (Contrat multisupport)

Contrat permettant, au choix de l'adhérent, d'investir sur des supports de types différents : unités de compte (parts de FCP ou actions de SICAV) ou fonds en euros.

Notices

Clauses communes à l'ensemble des adherents à un même contrat et décrivant toutes les caractéristiques principales du contrat (communément appelées Conditions générales).

Niveau de risque : Modéré, Tonique, Offensif

Les 3 classes d'unités indiquent un niveau de risque des supports avec :
Modéré : une orientation de gestion prudente et un rendement limité compte tenu d'une prise de risque très réduite.
Tonique : une orientation de gestion équilibrée, à tendance dynamique
Offensif: une orientation de gestion offensive, avec une volatilité élevée

OPCVM

Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières : terme générique désignant les SICAV et les FCP.
Dans les contrats d'assurance vie multisupports, il est possible d'utiliser des OPCVM comme unités de compte, si l'assureur les propose dans la liste des unités de compte

ORIAS

Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance recense les personnes, physiques ou morales, autorisées à exercer l'activité d'intermédiation en assurance ou en réassurance en France. Sa consultation permet de vérifier cette habilitation pour tous les intermédiaires, qu'ils soient immatriculés en France ou dans un autre Etat européen.

Participation aux bénéfices

Part des bénéfices réalisée par l'assureur et redistribuée aux assurés. Elle est versée sous forme d'intérêts complémentaires sur le fonds en euros, ou de parts supplémentaires pour les unités de compte.

Produits financiers

Différence entre la valeur de souscription et de rachat d'une valeur. Exemple : si un OPCVM souscrit à 100 € est racheté à 130 € : les produits financiers dégagés représentent 30 €, soit 30%.

Prélèvement forfaitaire libératoire (PFL)

Sur option, il est possible d'opter pour un prélèvement forfaitaire qui a pour effet de dispenser du paiement de l'impôt progressif sur le revenu sur les produits financiers correspondant.

Prospectus simplifié

Document officiel, visé par l'AMF, remis préalablement à toute souscription, il apporte une information précise sur les modalités de fonctionnement, les caractéristiques et les risques financiers du support.

Rachat

Possibilité pour le souscripteur/adhérent d'un contrat d'assurance vie ou de capitalisation de disposer de tout ou partie de l'épargne disponible avant le terme de son contrat. En cas de rachat total, le contrat est clôturé

Rachat partiel programmé

Possibilité offerte au souscripteur/adhérent d'un contrat d'assurance vie de procéder, régulièrement, à des rachats partiels automatisés dont le montant et la périodicité sont définis à l'avance.

Répartition Constante

Pour maintenir les objectifs initiaux et corriger les effets de la variation des marchés, le service Répartition constante offre la possibilité d'une recomposition périodique et automatique de la répartition des supports du contrat.

Renonciation

Faculté offerte à l'adhérent/au souscripteur de résilier son contrat d'assurance vie ou de capitalisation dans le délai fixé au contrat. La renonciation entraîne la restitution par l'assureur de l'intégralité des sommes versées.

Rente

Revenu régulier calculé à partir du montant épargné, de l'âge du bénéficiaire, de son sexe etc...
La rente viagère est perçue à vie. La rente temporaire est perçue pour une durée déterminée .la transformation d'un capital en rente est irréversible.
Une rente peut être réversible (en général sur le conjoint). Lors du décès du bénéficiaire, son conjoint perçoit alors un pourcentage du montant de la rente et ce jusqu'à son propre décès. Plus le pourcentage de réversion est élevé, plus le montant de la rente initiale est réduit.

SCPI

Société Civile de Placements Immobiliers. Elle permet d'investir dans l'immobilier dans les mêmes conditions fiscales qu'un investissement direct avec pour avantage de pouvoir investir sur des montants beaucoup plus faibles.

SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable)

Catégorie d'OPCVM bénéficiant d'une forme sociétaire, dotée d'un conseil d'administration et détenant un ensemble de valeurs mobilières, appelé portefeuille, composé notamment d'actions, d'obligations ou de titres de créances négociables et géré par des spécialistes.
Le capital de la Sicav est divisé en actions. La valeur liquidative de la Sicav est évaluée d'après le cours des titres détenus par la Sicav.

Souscripteur

Personne physique ou morale ayant souscrit un contrat d'assurance vie ou de capitalisation directement auprès d'une société d'assurance.

Taux minimum garanti

Pour les contrats en euros et les fonds en euros des contrats multisupports, il s'agit du taux de valorisation annuelle minimale.

Unité de compte

Support d'un contrat dans lequel le montant de l'épargne et des garanties est exprimé par rapport à des placements tels que des OPCVM ou des parts de SCPI. Les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.

Valeur de rachat

Valeur égale à la totalité de l'épargne détenue à un instant donné. Selon l'affection des versements, elle est exprimée en euro pour le fonds en euros et/ou en nombre d'unités de compte pour les unités de compte.

Versements réguliers

Possibilité donnée à l'épargnant de verser régulièrement sur son contrat par prélèvement automatique. Le montant et la périodicité des versements réguliers sont définis à l'avance par le détenteur du contrat d'assurance vie ou de capitalisation.

Volatilité

La volatilité mesure la fluctuation du cours d'un actif financier ou les anticipations sur ces fluctuations. Si un actif a une forte volatilité, ses cours connaissent de larges fluctuations ou bien on anticipe pour l'avenir de larges fluctuations. A l'inverse, une faible volatilité traduit de petites fluctuations de l'actif ou une anticipation de petites fluctuations. La volatilité est un concept majeur dans la théorie financière, c'est un indicateur essentiel pour l'ensemble des opérations de marché.